Os mutuários de crédito habitação que têm revisões agendadas para dezembro e que se baseiam na Euribor a 3 meses e a 6 meses vão ver um pequeno aumento nas suas prestações mensais. Embora este ajuste seja ligeiro, é um resultado da subida das taxas Euribor observada desde julho deste ano. Até atrásra, essa subida já tinha impactado os contratos indexados à Euribor a 3 meses durante as revisões de outubro e novembro. A maioria dos contratos que serão revistos em dezembro será afetada, visto que a Euribor a 6 meses é o índice mais utilizado em Portugal.
De acordo com os dados do Banco de Portugal, cerca de 96% do crédito à habitação em Portugal é baseado em taxas variáveis ou mistas, enquanto apenas uma pequena fração é contratada a taxa fixa. Entre os contratos a taxa variável, cerca de 40% estão indexados à Euribor a 6 meses e 25% à Euribor a 3 meses.
Por outro lado, para os contratos que utilizam a Euribor a 12 meses e que serão revisados em dezembro, espera-se uma ligeira diminuição na prestação a pagar. Esses contratos representam aproximadamente 32% dos contratos existentes com taxa variável.
Analisando simulações baseadas na média das taxas Euribor de novembro (com dados disponíveis até a última sexta-feira), por exemplo, para um contrato de 200 mil euros a 30 anos, com um spread de 1% indexado à Euribor a 3 meses, a prestação mensal será de 855,92 euros, um aumento de 2 euros em relação à última revisão em setembro. Já um contrato indexado à Euribor a 6 meses verá um incremento de 1,19 euros, passando de 863,89 euros para 865,08 euros. Em contrapartida, para um contrato atrelado à Euribor a 12 meses, a prestação cairá de 903,89 euros para 874,35 euros, uma redução de 29,54 euros.
A evolução das taxas Euribor está intimamente relacionada com a política monetária do Banco Central Europeu (BCE). A atual subida reflete as expectativas de que o BCE poderia ter realizado cortes mais significativos nas taxas de juros do que realmente ocorreu, tendo a última redução sido em 5 de junho, quando a taxa de depósito foi estabelecida em 2%. Apesar das previsões apontadas por economistas que indicavam um novo corte para setembro, esse cenário não se concretizou. Atualmente, a expectativa é de que não haja novas alterações nas taxas por parte do BCE, de modo que a tendência será de estabilização das Euribor.
Uma sondagem recente realizada pela Reuters entre 14 e 19 de novembro confirma essa expectativa de estabilidade, indicando que o BCE não deverá ajustar as taxas de juros pelo menos até o final de 2026, com 84 dos 90 economistas consultados prevendo que não haverá qualquer alteração na reunião do BCE em dezembro.
Em relação ao impacto nas prestações habitacionais para dezembro, diferentes cenários de empréstimos a 30 anos com spread de 1% e dados até 27 de novembro demonstram as seguintes variações:
EURIBOR 3 MESES
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Empréstimo de 50 mil euros:
- Dezembro: 266,69 (aumento de 5,67)
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Empréstimo de 100 mil euros:
- Dezembro: 533,38 (aumento de 11,34)
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Empréstimo de 150 mil euros:
- Dezembro: 800,07 (aumento de 17,01)
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Empréstimo de 200 mil euros:
- Dezembro: 1.066,76 (aumento de 22,68)
EURIBOR 6 MESES
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Empréstimo de 50 mil euros:
- Dezembro: 269,55 (aumento de 11,40)
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Empréstimo de 100 mil euros:
- Dezembro: 539,09 (aumento de 22,80)
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Empréstimo de 150 mil euros:
- Dezembro: 808,64 (aumento de 34,20)
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Empréstimo de 200 mil euros:
- Dezembro: 1.078,18 (aumento de 45,61)
EURIBOR 12 MESES
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Empréstimo de 50 mil euros:
- Dezembro: 268,14 (aumento de 34,37)
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Empréstimo de 100 mil euros:
- Dezembro: 536,28 (aumento de 68,73)
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Empréstimo de 150 mil euros:
- Dezembro: 804,43 (aumento de 103,10)
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Empréstimo de 200 mil euros:
- Dezembro: 1.072,57 (aumento de 137,46)
Nota 1: Como foram feitos os cálculos
Os cálculos assumem que há três anos, o capital em dívida era de 50, 100, 150 ou 200 mil euros, dependendo do exemplo, com um prazo de pagamento de 30 anos e um spread de 1%. A cada revisão do contrato, aplica-se a taxa de juro correspondente e diminui-se o montante em dívida e o prazo de pagamento do crédito.
Nota 2: O que são as taxas Euribor
Euribor é a abreviatura de Euro Interbank Offered Rate. Essas taxas baseiam-se nas taxas de juro que um conjunto de bancos europeus estão dispostos a pagar para emprestar dinheiro uns aos outros. Para o cálculo, as 15% mais altas e mais baixas de todas as cotações são eliminadas, e as restantes são calculadas como média e arredondadas a três casas decimais. O valor das taxas Euribor é determinado e publicado diariamente, existindo cinco taxas Euribor diferentes, todas com diferentes maturidades (uma semana, um mês, três meses, seis meses e 12 meses).
