O lucro do JP Morgan superou as expectativas devido ao aumento nas negociações, mas suas ações foram impactadas pela fragilidade do setor bancário de investimento. O maior banco dos EUA teve um lucro ajustado de 5,23 dólares por ação no trimestre encerrado em 31 de dezembro. Anualmente, registrou um lucro de 48,75 milhões de euros em 2025, o que representa uma queda de 2% em relação ao ano anterior.
No quarto trimestre, o JP Morgan Chase superou as estimativas de analistas, com seus traders aproveitando a volatilidade do mercado. No entanto, as ações caíram, pois a receita do banco de investimento ficou abaixo das expectativas. As receitas de banca de investimento do JP Morgan caíram 5% no trimestre, comparadas ao ano anterior, quando um aumento nas atividades de fusões e aquisições ajudou o banco a alcançar seu maior lucro anual na história.
O banco reportou um lucro de 5,23 dólares por ação, superando as expectativas de Wall Street de 5 dólares, conforme estimativas compiladas pela LSEG. Para 2025, o JP Morgan reportou um lucro de 48,75 milhões de euros, com uma queda maior do que a média anual, sendo a redução de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior, com um lucro de 11,12 milhões.
Durante o trimestre, o JPMorgan registrou uma provisão de 2,2 milhões de dólares relacionada ao acordo com o Goldman Sachs para assumir uma parceria de cartões de crédito com a Apple. O CEO Jamie Dimon declarou que a economia dos EUA continua resiliente e que essas condições podem persistir, especialmente com o estímulo fiscal em andamento e as benesses da desregulação.
As ações do banco caíram 4%, impactadas também pelas preocupações com a proposta da administração Trump de limitar as taxas de juros de cartões de crédito a 10%, o que poderia afetar o setor e os consumidores. As operações de trading do JP Morgan lucraram com fortes oscilações nos mercados nos últimos três meses de 2025, à medida que intensificaram as preocupações sobre uma bolha nas ações de IA e especulações sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA.
No quarto trimestre, a receita de mercados do JP Morgan subiu 17%, com um crescimento notável de 40% no segmento de ações, impulsionada por aumentos nas receitas em diversos produtos, especialmente no Prime. A renda fixa teve um crescimento de 7%. O mercado de corretagem prime em Wall Street se beneficiou da valorização crescente de empresas em vários setores.
Os mercados obrigacionistas também se mantiveram instáveis, com incertezas sobre quando e quanto a Reserva Federal dos EUA iria cortar as taxas de juros. As ações do banco tiveram uma volatilidade de cerca de 2,8%. Em 2025, as ações subiram 34%, superando o desempenho geral do mercado de ações. Analistas contatados pela Reuters afirmaram que os fortes resultados refletem que as metas podem ser alcançadas, embora já estejam precificadas nas ações.
Jamie Dimon também expressou apoio a uma Reserva Federal independente em uma teleconferência com jornalistas, dias após o governo ter iniciado uma investigação criminal contra o presidente do banco central, Jerome Powell.
