Os lucros das instituições financeiras continuam robustos, mesmo em um cenário onde os custos crescem mais do que as receitas. A rentabilidade alcançou patamares máximos.
Os três maiores bancos privados apresentaram seus resultados dos primeiros nove meses do ano nesta semana. O BCP reportou o maior lucro entre eles, com 775,9 milhões de euros, um aumento de 8,7% em relação ao ano anterior. A rentabilidade, medida pelo ROE (retorno sobre o patrimônio), é de 14,5%.
Por outro lado, o Santander Portugal teve um lucro de 728,2 milhões até setembro, registrando uma queda de 6,4% em um ano. No entanto, se compararmos com o BCP em Portugal (visto que nem o Santander Totta nem o Novobanco têm operações fora de Portugal), o banco liderado por Pedro Castro e Almeida apresenta os maiores resultados líquidos, já que o BCP, na sua atividade doméstica, obteve lucros de 606 milhões de euros, uma alta de 8% em relação ao mesmo período de 2024.
O Novobanco, por sua vez, reportou um resultado líquido positivo de 610,5 milhões de euros nos primeiros nove meses do ano, um valor muito próximo dos 610,4 milhões do mesmo período do ano passado.
Em termos de rentabilidade, o Santander Totta se destaca com 32% de RoTE (Retorno sobre o patrimônio tangível), enquanto o Novobanco, que também utiliza o RoTE, reporta 21,6%. No caso do BCP, a rentabilidade medida pelo ROE é de 14,6%.
Ao analisarmos a comparação entre os três bancos, observamos que todos apresentaram um aumento nas carteiras de crédito e depósitos, além de um agravamento no rácio de eficiência, que mede a relação entre custos e receitas.
Os créditos e depósitos cresceram, em média, mais de 6%. Nos empréstimos, as concessões à habitação para jovens com garantias públicas impulsionaram os negócios bancários.
A qualidade das carteiras de crédito, medida pelos índices de NPL e NPE (créditos inadimplentes e exposição inadimplente), continua sendo um ponto forte dos bancos portugueses. No entanto, o Novobanco apresenta o pior desempenho neste aspecto, com um rácio de 3,2%, mais do que o dobro dos seus concorrentes BCP (1,6%) e Santander (1,4%).
O custo do risco de crédito está melhorando, com uma redução em todos os bancos. Portanto, parte dos resultados pode ser atribuída à formação de menos provisões e, em alguns casos, à liberação de reservas (custo do risco negativo). Nos resultados financeiros e em um momento em que a margem financeira apresenta certa estabilidade, a maioria dos bancos registrou acréscimos na receita bancária.
A receita de juros (margem financeira) cresceu em todos os bancos, exceto no Santander, assim como as comissões.
A tendência de estabilização da margem deve continuar, já que o Banco Central Europeu sinalizou a manutenção da taxa de juros principal em 2% até 2027.
O Santander Totta apresenta a pior evolução em seus resultados, sendo o único banco com lucros em queda e com queda de 11,6% no produto bancário, enquanto o BCP teve um aumento de 5% e o Novobanco de 1%. O banco liderado por Pedro Castro e Almeida viu sua receita da margem financeira diminuir em 17,3%, enquanto o BCP e o Novobanco registraram aumentos de 2,6% e 6,5%, respectivamente.
As comissões aumentaram para todos, destacando-se o Novobanco, que utilizou essa rubrica para compensar a queda dos juros, com um aumento de 10,7%.
Os outros dois bancos tiveram elevações de 2,1% (BCP) e 5,9% (Santander). No que diz respeito aos custos, o BCP lidera com um aumento de 9,2%, seguido pelo Novobanco, que registrou um aumento de 5%, enquanto o Santander teve uma leve queda de 0,4% nos custos.
